FMI pone ultimátum a cooperativas de Ecuador: igualar estándares bancarios antes de 2027 ante morosidad de .266 millones
· Por Orenses.com
El Fondo Monetario Internacional ha advertido sobre la vulnerabilidad estructural del sistema cooperativo ecuatoriano y exigió a las autoridades regulatorias detener las medidas de "indulgencia regulatoria" que permiten a estas instituciones postergar el reconocimiento de sus pérdidas reales.
Un reciente estudio de la Universidad Espíritu Santo (UEES), elaborado por los economistas Rosa Matilde Guerrero Murgueytio, Alberto Dahik Garzozzi y Ruth Arregui Solano, revela que mientras la morosidad oficial del sector cooperativo se ubica en 7,74% a junio de 2026, más del doble del 3,05% que registra la banca privada, nueve de las 43 cooperativas del segmento 1 ya superan el umbral crítico del 10% de morosidad. En microcrédito, la situación es aún más grave: la mora cooperativa alcanza el 10,68%, versus 6,30% en los bancos.
Esta cifra maquillada responde a normativas locales que permiten a las cooperativas retrasar el registro contable de créditos irrecuperables. A pesar de estas medidas paliativas, el sector ya acumula castigos directos al patrimonio por .266,5 millones, un aumento del 67,1% en los últimos dos años y medio.
"El FMI ha sido explícito: se debe abstenerse de adoptar nuevas medidas de indulgencia regulatoria que retrasen el reconocimiento de pérdidas", advierte el documento de la UEES. Sin embargo, entre 2024 y mayo de 2026, la Junta de Política y Regulación Financiera y la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS) emitieron múltiples resoluciones de "diferimiento extraordinario de provisiones".
Las cooperativas son pilares del financiamiento para microempresas, agricultores y pequeños comerciantes. Si estas instituciones se ven forzadas a restringir créditos o fusionarse para cumplir con los estándares del FMI antes de 2027, el acceso al financiamiento en la provincia se verá directamente afectado.
El organismo internacional también cuestiona la retención del 3% en créditos que va al "fondo irrepartible de reserva legal", acumulado ya en .794,2 millones (65,5% del patrimonio de las grandes cooperativas). Esta práctica incrementa el costo del crédito para ciudadanos y microempresas, restándoles liquidez inmediata.
Además, reformas recientes alteran la red de seguridad del sistema. Una resolución de abril de 2026 modifica la prelación de pagos en caso de liquidación cooperativa, permitiendo que grandes depositantes cobren de forma prorrateada antes de reembolsar a la Corporación del Seguro de Depósitos (Cosede). Esto podría descapitalizar la entidad estatal para enfrentar futuras quiebras.
Las cooperativas ya muestran señales de contracción: caída de depósitos a plazo por $987,4 millones en solo seis meses e intermediación financiera que cae del 90,07% al 75,81%. Frente al plazo de 2027 para igualar requisitos de liquidez y provisiones con la banca privada, muchas podrían verse forzadas a fusionarse, restringir colocaciones o transformarse en bancos privados.
El estudio concluye que el cumplimiento del cronograma del FMI "no está asegurado", lo que amplifica la incertidumbre sobre la disponibilidad de crédito en territorios como El Oro, donde la microfinanciación cooperativa es vital para la economía local.